Государственная казна пополнилась на 3,5 миллиарда евро в среду, за счет выпуска новой 10-летней облигации. При этом Греция установила два новых рекорда: самый большой за всю историю портфель предложений по греческим суверенным облигациям и самую низкую стоимость заимствования.
Денежные резервы страны теперь вырастут примерно до 36,7 млрд евро, что станет сильным сигналом рынкам о том, что у страны нет проблем с ликвидностью или финансированием.
Сумма заявок, поданных в среду более, чем 300 инвесторами, превысила 29 миллиардов евро, побив рекорд 2010 года в 25 миллиардов евро для пятилетнего выпуска. При этом Греция получила больше, чем первоначально планировалось: 2,5–3 миллиарда евро. Подавляющее большинство покупателей составляли иностранные портфели и институциональные инвесторы.
Окончательная доходность составила 0,807%, что на 10 базисных пунктов ниже прогнозной ставки, а купонный доход составил 0,75%. При повторном выпуске 10-летних облигаций в сентябре прошлого года процентная ставка составила 1,187%.
На закрытие выпуска потребовалось менее трех часов, поскольку только за первый час были поданы заявки на сумму около 20 миллиардов евро. «Это пятый раз после начала пандемии, когда страна успешно привлекает ресурсы на рынках. Это произошло на новом историческом минимуме стоимости заимствований для греческого государства, независимо от продолжительности», — сказал министр финансов Христос Стайкурас.
В разговоре с Катимерини Антуан Буве, старший стратег по ставкам ING, прокомментировал, что размер выпуска, портфель заявок и уровень доходности говорят об одном: греческие облигации возвращаются в группу инвестиционных ставок, по крайней мере, как это касается технических элементов поставки.
Он добавил, что, хотя выпуск греческих облигаций, возможно, выиграл от политической неопределенности в соседней Италии, на практике сильная фискальная и денежная поддержка — это то, что сохраняет интерес инвесторов к греческим выпускам.
Похоже, что инвесторы по-прежнему жаждут положительной доходности в среде, полной отрицательных процентных ставок, при этом греческие облигации являются наиболее привлекательным вариантом для региона.
Стоит отметить, что, при всех восторженных заявлениях властей, данная сумма еще больше увеличила государственный долг страны, превысивший в 2020 году отметку 400 миллиардов евро.